南京三超新材料股份有限公司(简称“三超新材”，股票代码：300554)于2025年8月4日宣布，拟向特定对象无锡博达合一科技有限公司(以下简称“博达合一”)非公开发行A股股票，募集资金总额不超过2.5亿元人民币。此次发行价格为20.04元/股，发行数量为1247.5万股，占发行前公司总股本的30%。此次募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款。
此次定增计划的推出，与三超新材近期筹划的控股股东变更密切相关。2025年8月1日，三超新材的原控股股东邹余耀、刘建勋与博达合一签署股份转让协议，博达合一分两期受让其持有的公司股份。其中，第一期转让股份为1025万股，占公司总股本的8.97%;第二期转让股份为873.54万股，预计在2026年6月30日前完成。此外，邹余耀和刘建勋还分别与博达合一签署了表决权放弃协议，自第一期交割日起，其持有的公司股份表决权将全部放弃，直至博达合一持股比例超过邹余耀及其一致行动人合计持股比例的5%。这一系列交易完成后，公司的控股股东将变更为博达合一，实际控制人也将变更为柳敬麒。
博达合一作为控股平台公司，其主要业务通过子公司博达新能开展，是一家具备境内外供应链整合能力的全球化光伏组件品牌企业。此次三超新材引入博达合一作为战略投资者，不仅有助于优化公司股权结构，也有助于提升公司在行业中的竞争力和抗风险能力。
从财务表现来看，三超新材近年来面临较大的经营压力。2022年至2024年，公司营业收入分别为4.07亿元、4.81亿元和3.49亿元，同比分别增长63.63%、18.33%和-27.49%。归母净利润则分别为1283.07万元、2691.50万元和-1.41亿元，同比分别增长117.11%、109.77%和-623.64%。2024年公司出现大幅亏损，主要由于行业竞争加剧，金刚线市场需求受到抑制，产品价格及毛利率逐年下降。
在此背景下，三超新材希望通过此次定增募集资金，有效补充营运资金，缓解资金压力，降低财务风险。公司表示，此次募集资金将主要用于偿还银行贷款和补充流动资金，有助于公司持续优化业务布局，加大技术创新与研发投入，进一步提升业务动态调整能力与市场竞争力。
值得注意的是，三超新材在2023年也曾计划通过定增募集资金用于年产4100万公里超细金刚石线锯生产项目(一期)，但该项目的建设内容和可比公司数据存在临时调整，引发市场关注。此次定增计划的推出，标志着公司在经历多次战略调整后，再次寻求通过资本运作实现业务转型和财务优化。
此次定增计划的实施，还需获得深圳证券交易所的审核通过和中国证监会的同意注册。一旦完成，三超新材的股权结构将发生重大变化，公司治理和战略方向也将随之调整。市场普遍认为，此次引入“新主”并进行募资补流，将为三超新材带来新的发展机遇，有望在激烈的市场竞争中重拾增长动力。
